In toate analizele financiare de specialitate si in toate facultatile economice se invata mecanismul pietelor financiare. Toate informatiile sunt bazate pe cerere si oferta, ba chiar sunt si lucrari stiintifice pe care am incercat sa le studiez si sa inteleg logica, insa fara succes.
Regulile de baza in mecanism spun urmatoarele:
Cand exista cerere, produsul sau instrumentul se scumpeste si cand exista oferta prea mare produsul sau instrumentul financiar se ieftineste.
Am urmarit ani intregi acest mecanism si am pus la indoiala de la bun inceput functionarea. Stiu ca este foarte probabil sa atrag iar controverse pe acest Blog dar o sa demonstrez matematic ca functionarea lui este tocmai invers si daca poate cineva sa-mi demonstreze matematic contrariul este perfect.
Demonstratie:
Sa presupunem ca un Market Maker a format piata X cu capitalul 10 000 usd. La piata au aparut 100 de participanti fiecare cu cate 100 usd. Totalul capitalului participantilor este egal cu 10 000 usd.
Presupunem ca participantii folosesc in tranzactionare tot capitalul 100 usd fiecare, tranzactioneaza toti in acelasi moment si un punct din piata X este egal cu 1 usd.
Regula de baza cererea si oferta:
Situatie 1: 95% din participanti cumpara si 5% vand si piata se misca 100 de puncte ascendent. In momentul T0 capitalul total din piata este egal cu 20 000 usd = 10 000 usd MM + 10 000 usd participanti.
95 participati * 100 puncte * 1 usd/punct = 9 500 usd profit cumparatori
5 participanti * (-100) puncte * 1 usd/punct = - 500 usd pierdere vanzatori
Rezulta ca fiecare cumparator are un profit de 100 usd peste cei 100 usd pe care ii aveau ca si capital de inceput si fiecare vanzator a pierdut cei 100 usd capital de inceput si acum este 0.
20 000 usd capital total piata
9 500 usd capitalul initial cumparatori
9 500 usd profit cumparatori
500 usd capital initial vanzatori
500 usd pierdere vanzatori
In momentul T1 Market Makerul din capitalul total 20 000 usd trebuie sa plateasca:
9 500 capital initial cumparatori + 9 500 profit cumparatori = 19 000 usd
20 000 - 19 000 = 1 000 usd
Din ecuatie rezulta ca Market Makerul care este si formator de piata a ramas cu un capital de
1 000 usd.
Regula inversata cererea si oferta
Situatie 2: 95% din participanti cumpara si 5% vand si piata se misca 100 puncte descendent. In momentul T0 capitalul total din piata este egal cu 20 000 usd= 10 000 usd MM + 10 000 usd participanti.
95 participati * (-100) puncte * 1 usd/punct = -9 500 usd pierdere cumparatori
5 participanti * 100 puncte * 1 usd/punct = 500 usd profit vanzatori
Rezulta ca fiecare cumparator are o pierdere de 100 usd si capitalul de inceput este 0 si fiecare vanzator are un profit de 100 usd peste cei 100 usd capital initial.
20 000 usd capital total piata
9 500 usd capitalul initial cumparatori
9 500 usd pierdere cumparatori
500 usd capital initial vanzatori
500 usd profit vanzatori
In momentul T1 Market Makerul din capitalul total 20 000 usd trebuie sa plateasca :
500 capital initial vanzatori + 500 profit vanzatori = 1000 usd
20 000 - 1000 = 19 000 usd
Din ecuatie rezulta ca Market Makerul care este si formator de piata a ramas cu un capital de
19 000 usd.
Din demostratia matematica a legii cererii si ofertei rezulta urmatoarele concluzii:
Cand exista cerere, produsul sau instrumentul se ieftineste si cand exista oferta prea mare produsul sau instrumentul financiar se scumpeste.
Cocluzie finala:
Cand in piata toti vand, piata merge ascendent.
Cand in piata toti cumpara, piata merge descendent.
Avand la baza demonstratia de mai sus se poate face si regula trendurilor:
Trendurile ascendente sunt formate de catre vanzatori, iar trendurile descendente de catre cumparatori.
Apare intrebarea: De ce in toate institutiile de specialitate ne invata invers, de ce marea majoritate a analistilor tehnici vorbesc de cerere si oferta fara lucrurile elementare matematice?
Nota: Probabil ca o sa fie greu sa intelegeti sau sa descifrati aceasta demonstratie si cred acest lucru insa cu o foaie de hartie in fata si cu pixul si aplicand matematica simpla o sa ajungeti la aceeasi concluzie. In caz ca exista pareri diferite sau alte concluzii astept comantariile d-voastra.
Succes!
Wolf
Nu cred ca, in demonstratii, piata se va duce cu o suta de puncte in sus sau in jos avand in vedere celelalte date de intrare. De ce nu ar urca sau nu ar cobora cu mai mult sau cu mai putin de o 100 de puncte?
RăspundețiȘtergereExemplul este teoretic pentru a ilustra matematic mecanismul de functionare pe o zona de pret si timp.
RăspundețiȘtergereIn rest piata este fractalica deci si comportamentul este fractalic.
Succes!
Wolf